안녕하세요? 오늘은 재무제표 보는법에 대해서 알아보겠습니다. 주식 투자를 하고 계시거나 주식초보자라면 기업의 정보를 알 수있는 재무제표 확인이 기본사항인데요. 보통 증권사 HTS에서도 재무제표를 제공하고 있지만 금융감독원이 운영하고 있는 전자공시시스템인 다트에서는 상장법인등이 제출한 재무상태 및 주요 경영정보등 각종 공시자료를 투자자들이 쉽고 편리하게 조회할 수 있는 장점있습니다.

먼저 재무제표는 무엇일까요? 재무제표는 재무회계의 과정을 통해 수집, 처리된 정보를 정기적으로 이용자에게 전달하는 방법으로 재무보고의 가장 핵심적인 보고수단으로 활용되고 있습니다. 기업회계기준에서는 대차대조표, 손익계산서 및 이익잉여금처분계산서, 결손금처리계산서 및 현금흐름표 및 주기, 주석을 재무제표로 정하고 있습니다.

재무제표 보는법 - 전자공시시스템 다트

온라인에서 재무제표 보는법 첫번째는 포털사이트 검색창에서 '전자공시시스템'을 검색합니다.

원하는 회사명을 입력 후 정기공시를 선택 후 정기고시 중 사업보고서, 반기보고서, 분기보고서를 선택 후 검색을 클릭합니다.

사업보고서 공시는 사업상황, 재무상황 및 경영실적 등 기업내용을 투자자들에게 정기적으로 공개해 합리적인 투자판단자료를 제공하고 공정거래질서를 확립해 주기 위해서인데요. 사업보고서는 사업연도말 경과 후 90일 이내, 분기/반기말 경과 후 45일 이내에 반기보고서 (사업연도 개시일로부터 6월간 보고서) 및 분기보고서 (사업연도 개시일로부터 3개월간 및 9월간 보고서) 를 제출해야 합니다.

관심있는 회사의 2016년 3월 30일에 제출된 사업보고서를 확인할 수 있습니다.

재무제표를 선택하면 예전에 대차대조표라고 불리던 재무상태표를 먼저 확인할 수 있는데 이 표에서 기업이 보유하고 있는 자산, 부채 및 자본이 얼마인지 알 수 있어 기업의 유동성, 재무적 탄력성, 수익성과 위험도 등을 평가할 수 있습니다.

자산은 기업이 소유하고 있는 유형, 무형의 유가치물을 말하며 자본과 부채를 합한 금액입니다. 부채는 기업이 제 3자로부터 빌린 돈으로 타인자본이라고도 합니다. 자본은 자산총액에서 부채총액을 뺀 금액으로 자본금과 잉여금으로 나뉩니다. 당연히 부채가 자본보다 많다면 투자를 고려하지 말아야 겠습니다.

다음으로 일정기간 동안의 기업의 경영성과를 한눈에 볼 수 있는 손익계산서를 확인할 수 있습니다. 기업에서 일정기간 내 물건을 판매한 액수인 매출액에서 물건을 만드는데 들어간 총비용인 매출원가를 뺀 것이 매출총이익입니다. 여기에서 직원 급여, 세금 및 각종 공과금, 감가상각비, 광고비등과 같은 관리비와 판매비를 빼면 영업이익이 나옵니다.

영업이익에서 이자수익, 손실, 배당금, 임대료 수익, 환차익과 환차손등과 같은 영업외수익과 비용, 법인세를 뺀 금액이 순이익입니다. 즉 기업이 벌어들이는 모든 이익에서 모든 비용과 손실을 뺀 차액을 말하며 일정기간 (해당기간)의 순이익을 의미합니다. 그리고 괄호나 삼각형이 있으면 그 숫자는 손실금이므로 주의해야 합니다.

다음으로 현금흐름표도 살펴봐야 합니다. 이 표에서는 영업활동으로 인한 현금흐름과 투자활동으로 인한 현금흐름, 재무활동으로 인한 현금흐름을 확인할 수 있습니다. 기업이 이익을 낸다하더라도 현금흐름 (Cash flow, 캐쉬 플로우)이 좋지 않으면 재무건전성이 좋지 않은 것으로 판단해야 합니다.

영업활동 현금흐름은 기업이 한 회계기간동안 영업활동 (제품 판매등)을 통해 실제 벌어드린 현금을 말하며 외부차입이나 외상매출, 미수금이 반영되지 않습니다. 기업의 투자활동에 의한 현금유입과 유출을 투자활동 현금흐름이라고 하는데 토지나 유가증권의 매각이나 매입, 예금등에 의해 발생합니다. 재무활동 현금흐름은 단기차입금, 사채, 증자등에 의해 발생됩니다.

재무제표 보는법에 대해 주식투자를 하기 전 기본으로 알아야할 사항이지만 전적으로 이 숫자에 의존해서는 안됩니다. 영업이익을 부풀려 재무제표를 허위 공시하거나 손실난 금액을 공시 후 제출하는등 기업들이 제법 있다는 사실을 뉴스에서 꽤 자주 보기 때문입니다. 최근에 혈세를 투입하기로 결정한 대우조선의 경우와 롯데의 경우에서 재무제표를 허위로 작성한 것이 발각된 사실을 보면 재무제표 뿐만 아니라 기업지배구조 및 경영자 마인드 역시 매우 중요한 것 같습니다.

지금까지 주식투자 전 재무제표 보는법에 대해서 알아보았습니다. 백프로 신뢰할 수 없는 자료지만 본인의 소중한 재산을 투자할 기업의 재무제표는 반드시 확인해 보아야 하는데 생각외로 묻지마 주식투자를 하는 분들 대부분은 보지 않는다고 합니다.  주식투자는 반드시 여유자금으로 충분한 관심종목에 대한 공부를 한 뒤 투자를 결정하시기 바랍니다.